Содержание
Что такое скальпинг
Скальпинг, или скальп-трейдинг — это работа с ультракороткими движениями цен на младших таймфреймах — 15m, 5m, 1m и секундных графиках. Финрез скальпера складывается из суммы небольших сделок, а не из одной большой, как в более долгосрочном трейдинге.
Скальпер ищет на старших таймфреймах (1H/1D) ключевые зоны интереса, затем переходит на минутные и секундные графики, и уже там открывает сделки. Для такого подхода критичны ликвидность и внутридневная волатильность: стакан инструмента должен быть плотным, а цена — стабильно меняться хотя бы на 0.5% в течение часа.
Еще до начала сессии скальпер отбирает торговые инструменты, определяет допустимый риск на сделку и на день. Обозначаются ключевые зоны на графике и набор признаков "своей" ситуации, чтобы в момент появления сигнала не импровизировать. На таком фундаменте уже можно строить и воплощать различные торговые стратегии. Поговорим о том, из чего строится торговый план скальпера.
Из чего строится торговая стратегия в скальпинге?
Торговая стратегия — это рабочий план, который заранее отвечает на вопросы:
- При каких условиях вы входите в сделку?
- Как именно выходите из сделки с прибылью?
- Что делаете в случае, если рынок идёт против вас?
Для скальпера подобный план особенно критичен. Времени на "подумать" в скальп-сделке мало, поэтому структура должна быть четко размечена заранее.
Теперь к структуре плана. Практически любая стратегия в скальпинге опирается на один и тот же набор базовых элементов:
- Ожидаемое движение цены;
- Точка входа;
- Точка выхода;
- Уровень Stop-Loss;
- Уровень Take-Profit.
Если хоть один из этих элементов отсутствует или остаётся "на глаз", система дает сбой, и торговля может превратиться в гэмблинг. Когда решения принимаются ситуативно, размывется фокус, а сам результат становится сильно зависим от сиюминутных эмоций; трейдер уходит в тильт и рискует "слить". Чтобы не допустить этого, еще до входа в сделку нужно четко обозначить каждый элемент стратегии.
Поговорим о том, как это сделать.
Ожидаемое движение цены
Начнём с самого важного — с прогнозируемого движения цены. Ответьте себе на вопрос: какое смещение цены на монету вы хотите отработать — и за счёт чего оно вообще должно произойти?
В скальпинге речь, как правило, идёт о коротких и быстрых движениях — импульсах — продолжительностью в несколько минут или даже секунд. Это может быть пробой минутного уровня с отскоком, пробой плотности с небольшим импульсом, сбор ликвидности за локальным максимумом или минимумом. Важно заранее определить для себя диапазон, который вы считаете рабочим по конкретному инструменту. Например диапазон 1.4% между вчерашним High и сегодняшним Low.
Иначе говоря, перед тем как думать о конкретной точке входа, вы фиксируете для себя сценарий: откуда и куда, по вашему прогнозу, цена должна пройти. Отсюда вытекают и остальные элементы стратегии — допустимый риск на сделку, расположение стопа и тейка.
Точность ваших ценовых прогнозов напрямую исходит из вашей личной насмотренности, умения анализировать исторические данные и извлекать уроки. Поэтому, чтобы лучше составлять прибыльные стратегии, важно постоянно практиковаться в анализе графика и ликвидности в стакане — в идеале вести дневник сделок или блог.
Точка входа
Как только мы поняли, с каким движением хотим работать, следующий элемент стратегии — точка входа. Она отвечает на вопрос, каким событием на графике и/или в стакане вы объясняете открытие позиции. Также важно продумать, каким типом заявки входить – лимитным или рыночным. В большинстве случаев вход по лимитке — самый оптимальный вариант.
Например, подход к зоне ликвидности с замедлением хода, пробой уровня, появление устойчивой плотности в стакане, серия агрессивных принтов в ленте в нужную сторону (или, наоборот, их явное затухание). Для рабочей стратегии точка входа формулируется максимально конкретно. Цена протестировала уровень, показала реакцию определённого масштаба, стакан принял объём, лента подтвердила наличие агрессора — после этого вы либо входите, либо отбрасываете сетап. Чем чётче обозначен триггер входа, тем меньше влияние эмоций на действия трейдера.
Точка выхода
Если точка входа отвечает за старт, то точка выхода — за фиксацию результата. Это — финальная остановка и закрытие сделки (в случае успеха, с прибылью). В скальпинге точка выхода задаётся по структуре движения: например, ставится сразу за целевой High/Low, достижение которого ожидается в нашем прогнозе.
По-хорошему здесь тоже нужна конкретика. Если вы планировали взять движение до ближайшей области ликвидности и считаете сценарий отработанным при подходе к ней, то логично зафиксироваться, как только цена пришла в целевую зону. Точка выхода может меняться по ходу стратегии — нередко приходится принимать решение закрыться раньше, и/или частями. Например, когда импульс выдыхается, в стакане начинает доминировать противоположная сторона или цена возвращается в диапазон до пробоя.
Stop-Loss: фиксированная цена ошибки
Stop-Loss — уровень, на котором вы признаёте, что сценарий ушел против вас, и вы готовы понести убыток. Задача SL — ограничить убыток той сделке, где рынок пошёл не в вашу сторону, не позволить внезапному развороту обнулить ваш баланс.
Stop-Loss должен быть обозначен до начала сделки.
В скальпинге стоп, как правило, ставится на основе того же сценария движения. Если вы отрабатываете отскок от уровня, стоп логично располагать там, где структура отскока ломается: за локальным экстремумом, за плотностью, которая должна была удержать цену, или за областью, после ухода в которую рынок обычно уже не возвращается в исходную зону без серьёзного изменения картины.
Уровень стопа также должен быть частью системы. При подготовке стратегии вы заранее определяете, какой убыток (и в каких ситуациях) считаете допустимым. Уже под этот допуск рассчитывается объём позиции.
Take-Profit
Последний элемент стратегии скальпинга — ордер Take-Profit. Это ордер, которым сделка закрывается в плюс, и ее результат фиксируется. Тейк обычно совпадает с конечной точкой движения, на котором базируется сценарий.
Здесь логика зеркальная тому, что мы обсудили выше со стопом. Тейк позволяет нам фиксировать профит и не попадать под "качели" рынка. В условиях повышенной волатильности нередко используется частичная фиксация: часть позиции закрывается на первом целевом уровне. Чаще всего это равные доли от объема позиции: например 25%, 50%, 75%, 100%. Но даже в этом случае финальный тейк должен был обозначен заранее.
Когда все пять элементов — ожидаемое движение, вход, выход, стоп и тейк — чётко описаны, у сделки появляется осмысленная структура. Трейдер понимает, на какой ценовой импульс он рассчитывает, где именно допускает вход, где признаёт ошибку и где считает сценарий реализованным.
На этом фундаменте уже можно обсудить специфику именно скальперских стратегий в криптовалюте: как в них используются уровни, ликвидность, плотности в стакане и микродинамика внутри дня. Поговорим теперь о самих стратегиях — какие подходы торговли чаще всего применяются в скальпинге.
Популярные стратегии скальпинга
1. Пробой уровня
Пробой уровня в скальпинге — это ситуация, когда цена выходит из заранее обозначенной зоны поддержки/сопротивления, закрепляется за ней и движется дальше. Пробои часто формируются на сильных трендах от старших таймфреймов — часовых или дневных. Фокус не на самом факте пробития уровня, а на переходе в новый диапазон: цена подошла, протестировала, собрала стопы, прошла дальше и начала торговаться по новым ценам.
Классический план торговли пробоя выглядит так. Сначала на старших ТF (1H/4H) выделяются уровни, где ранее уже были развороты или крупные реакции. Потом на младшем таймфрейме (15m, 5m, 1m) скальпер наблюдает за тем, как цена реагирует на этот уровень: есть ли отскоки, как ведут себя локальные High/Low вокруг уровня, что происходит в стакане на подходе к нему — разбираются ли плотности по ходу движения, появляются ли новые выше/ниже, как меняется поток сделок в ленте.
Основания входы для пробоя обычно такие:
- Пробой с быстрым возвратом и повторным выходом («пробой-ретест»)
- Импульсный выход из диапазона с явным наплывом объёма по новой стороне движения.
Stop-loss ставят за уровень (ниже в случае лонга и выше в случае шорта) или за ближайший локальный экстремум — High/Low. Тейк здесь — как правило, ближайшая зона ликвидности: следующий значимый хай/лоу, граница старого диапазона, крупная плотность в стакане.
1.1. Ложный пробой (закол уровня)
Ложный пробой (закол) — ситуация, когда цена выходит за уровень, успевает выбить стопы и собрать ликвидность за границей зоны, но не находит продолжения и возвращается обратно в диапазон.
При торговле ложных пробоев скальпер смотрит на последовательность событий. Сначала идёт выход за уровень: ускорение в сторону пробоя, выбивание экстремума, всплеск объёмов в ленте, разъедание плотностей. Затем ищут признаки несостоятельности пробоя: отсутствие закрепления за уровнем, быстрый возврат в диапазон, появление агрессии уже в обратную сторону, "переворот" объемов в стакане и в ленте. Вход в сделку обычно строится именно после возврата цены под уровень (для шорта) или над уровень (для лонга) и подтверждения в ленте, что инициатива перешла другой стороне рынка. Стоп логично ставить за хвост ложного пробоя; целью становится противоположная граница диапазона или ближайший сильный уровень внутри дня.
При торговле пробоев выше требования к скорости реакции и принятия решений: ложные пробои часто разворачиваются особенно быстро; иногда нужно за секунду перевернуть позицию или войти с заранее заданным стопом.
2. Отскок от уровня / разворот
Отскок — это ситуация, когда уровень удерживает цену и внутри дня формируется разворотный участок. По сути, это зеркальный сценарий к пробою: вместо закрепления за уровнем мы видим остановку возле уровня, несколько тестов/ретестов, уход обратно в диапазон и, нередко, удаление от уровня.
При планировании сделок с отскоком, сначала на старших ТF выделяются области, где рынок уже останавливался неоднократно: кластеры объёма, зоны консолидации, явно выраженные развороты. Затем скальпер смотрит, как к этой зоне подходит цена: замедляется ли ход, появляются ли хвосты и признаки отбоя от уровня. Можно брать во внимание то, сколько раз подряд рынок отталкивается от примерно одних и тех же цен. В стакане в этот момент обычно видны устойчивые плотности на стороне, которая "держит" уровень, а в ленте — поток агрессивных принтов против отскока, которые не дают цене продвинуться дальше.
Вход при отскоке привязывается к моменту, когда становится очевидно, что уровень выдержал очередной тест: формируется локальный экстремум, появляется первая структурная реакция, агрессор по стакану и ленте сменяется. Стоп ставят за этот экстремум или за зону, где, по наблюдениям, отскок уже считается сломанным; тейк — до середины диапазона или до противоположной границы, в зависимости от ширины коридора.
3. Ловля ножей / торговля в контртренд
Ловля ножей — довольно экстремальная стратегия скальпинга. Это частный случай контр трендовой торговли: вход в лонг (или шорт на растущем рынке) в момент резкого, почти непрерывного движения с расчётом на такой же быстрый, резкий отскок. В крипте под "падающим ножом" обычно понимают крутой пролив, который проходит сквозь несколько зон поддержки подряд, пока цена не найдёт временное дно. Либо наоборот, "выстрел" цены вверх, снятие ближайших ключевых зон ликвидности, моментальный разворот и уход обратно в изначальную зону. Зачастую такие "ножи" полностью реализуются всего за несколько свечей — например, отскок можно состояться уже за 2-3 минуты. На 15m и 1H графиках такие ножи выглядят как фитили, либо вовсе не видны. Поэтому скорость реакции и терпение здесь нужны на пределе.
Скальпер, работающий с такими ситуациями, ищет признаки выдыхания одностороннего движения:
- на младших таймфреймах появляются свечи с выраженными нижними хвостами (для ножа в лонг);
- поток крупных продаж в ленте редеет, объём отдельных принтов падает;
- на bid возникают плотности, которые принимают на себя ордера и не исчезают сразу;
- внизу движения возникает всплеск объёма — по этим ценам проходит заметный оборот.
На этом фоне возможен аккуратный вход против движения, обычно уменьшенным объёмом и с жёстким стопом чуть сразу за границей свежего экстремума. Цель — забрать первый откат после перелома импульса. Ювелирная точность здесь не нужна — достаточно забрать сколь-нибудь весомую часть движения.
Выискивая ножи, важно зафиксировать именно основные признаки выдыхания импульса. На младших ТF появляются свечи с длинными хвостами в сторону движения, поток крупных ордеров в ленте замедляется, объём концентрируется внизу пролива, а в стакане снизу возникают плотности, которые не исчезают сразу после первых "ударов". Можно попробовать взять первый откат от нового дна, но только при заранее прописанных ограничениях: объём сделки желательно небольшой, жёсткий стоп за свежесформированный экстремум. Полезно также поставить себе лимит числа попыток на один пролив и лимит общего риска по сценарию.
Риск-профиль в торговле ножей принципиально другой. Сделка открывается против текущего импульса, в отвесный контртренд. Стало быть, любое продолжение пролива сразу бьёт по позиции. Проскальзывание по стопу на тонком рынке может оказаться значительно выше планового. Поэтому на практике ловля ножей всегда идёт с оговорками:
- Ограниченное число попыток на один пролив;
- Ограниченный риск на сценарий;
- Отлаженные стакан и лента, стабильное подключение
Эта стратегия по определению высокорискованная и почти всегда маркируется как опция для опытных. Без быстрого стакана, читаемой ленты и удобного управления ордерами она превращается в чистую лотерею, поэтому настроенный терминальный стек здесь не желателен, а обязателен.
4. Скальпинг в боковике (торговля от границ диапазона)
Скальпинг в боковике — это работа внутри относительно устойчивого ценового коридора, где инструмент в течение часа или сессии/дня многократно ходит от поддержки к сопротивлению и обратно. Цель — открывать и закрывать короткие сделки в пределах диапазона с опорой на поддержку/сопротивление как рабочие границы. По сути, это торговля отскоков от заранее заданных границ с варьирующимся диапазоном импульсов.
Базовая логика проста. Сначала на старших и рабочих ТF выделяется сам диапазон: несколько касаний снизу, несколько сверху, отсутствие устойчивого тренда. Это и есть наш рабочий рейндж. Далее скальпер концентрируется на подходах к границам. У нижней границы ищется подтверждение спроса: серия отскоков, появление плотностей в стакане на bid, постепенное затухание агрессивных продаж в ленте. У верхней — аналогично, но зеркально: реакция вниз, насыщенный ask, ослабевающий приток покупателей.
Входы в таких стратегиях обычно строятся по трем моделям:
- От границы к середине
- От середины к границе
- От границы к противоположной границе
Конкретный выбор подхода зависимости от ширины диапазона, волатильности инструмента и наличия промежуточных пулов ликвидности High/Low внутри диапазона. Например, если внутри коридора есть микро-экстремумы High/Low, входы и выходы можно строить от них. Если их нет — стоит сфокусироваться на верхней и нижней границе рейнджа.
Стоп ставится за границу диапазона с небольшим допуском, тейк — в зону, которая кажется достижимой на обратном ходе. Скальпинг в боковике лучше всего работает на инструментах с нормальной ликвидностью и умеренной волатильностью; чрезмерно "летучий" рынок в такой формат укладывается плохо.
5. Сбор спреда
Сбор спреда — самая "микроскопическая" из стратегий скальпинга. Она работает не с движением от уровня к уровню, а с тем, что происходит внутри самого спреда между лучшим bid и лучшим ask. Смысл в том, чтобы выставлять пассивные заявки внутри спреда, первыми получать исполнение, и затем быстро фиксировать позицию на другой стороне, забирая таким образом разницу между ценой покупки и продажи в несколько тиков.
Стратегия сбора спреда особенно актуальна на ликвидных парах с устойчиво узким спредом и предсказуемым микродвижением: например классические фьючерсы BTC/ETH и другие топовые инструменты. Скальпер оценивает ширину спреда, плотность очереди по обе стороны, наличие мелких лимиток внутри, частоту сжатий/расширений. Если внутри спреда регулярно происходят короткие откаты, а стакан стабилен, лимитка ставится так, чтобы с высокой вероятностью быть исполненной и иметь пространство для выхода обратно.
Сбор спреда максимально требователен к терминалу. Нужны: глубокий стакан, стабильное подключение, наглядная отрисовка плотностей, гибкая работа с лимитками (горячие клавиши, пресеты, автоснятие заявок итд). Стратегия также чувствительна к комиссиям и резким импульсам.
Как минимизировать риски и увеличить прибыльность стратегий
Поговорим о том, как минимизировать риски и повысить шанс на прибыльный исход ваших скальп-сделок. Начнем с рисков. В скальпинге главное — жёсткий риск-профиль.
Заранее задайте себе максимальный убыток на одну сделку и на день (в деньгах или процентах от депозита) и не меняйте риск-профиль по ходу сессии. Все элементы стратегии могут варьироваться, но риск должен быть железно установлен заранее. Классика — не более 1% депозита на сделку.
Объём позиции должен считаться от уже стопа. Сначала рассчитываем расстояние до стоп-лосса, уже потом на его основе — размер контракта. Также задайте себе лимит убытков на день, чтобы отрезать торговлю до того, когда начинается тильт. Если за сессию планируем провести ≈10 сделок с допустимым риском $1 на сделку, то допустимый убыток на день составит около $10.
Дальше — работа с уже открытой позицией. Часть объёма фиксируйте на первом адекватном уровне (ближний пул ликвидности/середина диапазона/имбаланс итд). Остаток можно вести до основной цели или по рынку, если импульс иссякает. Также имеет смысл использовать трейлинг-стоп: по мере реализации импульса он будет переставлять SL в зону безубытка и прибыли. Трейлинг также имеет смысл привязывать к структуре: свежий локальный High/Low, уже пройденная плотность в стакане. Так удачные сделки могут даже растягиваются дальше без увеличения исходного риска.
Отдельное внимание стоит уделить техническому сетапу. Торговый терминал должен быть отточен и настроен на максимальную скорость и комфорт операций. Вы должны уметь быстро выставлять, перемещать и снимать ордера всех типов и на любые объемы, без промедлений и сюрпризов.
Также, стоит внедрить горячие клавиши, макросы и автоматические функции вроде ценовых алёртов. С их помощью вы устраните лишние секунды между решением и действием. Допустим, один шорткат на вход с заранее заданным риском, другой — на полное закрытие позиции, еще один на моментальное снятие всех лимиток по инструменту, итд. Заранее изучите все возможности терминала, связанные с управлением заявками. Не стоит забывать и про уведомления — без них вы можете пропустить подход к важному уровню, резкий всплеск объёма, достижение дневного лимита по PnL.
Всё описанное выше сильно уменьшает количество возможных просчетов и накладок в процессе сделки, а значит — напрямую влияет на итоговую прибыльность.
В заключение: На что обращать внимание при построении стратегий
Скальпинг можно сравнить с катанием в скейт-парке или сноупарке: перед вами не ровная дорожка, а сложный рельеф — рампы, перила, ступени, пролёты, под которыми в лучшем случае твердый бетон. Теоретически можно просто разогнаться и прыгать туда, куда смотрят глаза, надеясь, что доска сама найдёт, где приземлиться. Но любой, кто хоть раз неудачно вылетал за край рампы, понимает, чем заканчивается такое катание. Поэтому сначала изучается площадка, отмечаются границы фигур, точки вылета и посадки, наклон поверхности, возможные траектории. В голове рисуется карта: отсюда — разгон, здесь — вылет, вот здесь — посадка и уход на следующий элемент. В трейдинге мы точно так же строим "карту парка": в роли точек опоры выступают уровни на графике, локальные High/Low и плотности в стакане.
В скальпинге такие среднесрочные параметры, как тренды, новости, сантимент и макро, работают скорее как фон, нежели как прямой триггер сделки. Рабочая часть стратегии строится вокруг внутридневной структуры рынка, которую видно на графике и в стакане. Сначала размечаются ключевые уровни на старших таймфреймах — зоны поддержки/сопротивления, явные развороты, длительные накопления и участки резких ускорений цены, — затем эти ориентиры переносятся на минутный график и в стакан, и внимание смещается с вопроса «куда мы идём в целом» на «что сейчас делают участники вокруг уровня».
Локальные High/Low — это пулы ликвидности: над и под ними концентрируются стопы и встречные лимитные заявки; в скальпинге сценарии строятся вокруг атаки ценой таких зон — со снятием ликвидности и возвратом в диапазон или с продолжением импульса.
Однако, график отображает лишь два измерения: цена + время. Для полноценного скальпинга нужно третье измерение: объем. И объема нашему анализу придают плотности в стакане. Это крупные лимитные ордера, заметно выделяющиеся размером среди остальных. Нас интересуют плотности, стоящие на или рядом с важными уровнями и держащиеся во времени. Именно крупные ордера в стакане дают опору или сопротивление для цены и служат фильтром для сделок.
Пока все эти точки опоры не расчерчены, каждая сделка будет прыжком в неизвестность с риском "разбиться". Как только структура рынка обозначена, скальпер двигается уже не наугад, а осознанно и по схеме: от уровня к уровню, от пула ликвидности к плотности, заранее понимая, где можно ускориться, а где стоит сбросить скорость и принять возможное "падение" в виде контролируемого стопа.
