Что такое прайс-экшен в трейдинге?

Price Action в трейдинге

В мире трейдинга существует бесчисленное множество стратегий и методов анализа рынка, основанных на индикаторах, данных второго уровня и других экзотических способов интерпретации данных. Но на фоне этого технологического многообразия многие трейдеры прибегают к простому, почти аскетичному подходу — анализу одной только цены на графике, без индикаторов и каких-либо других вводных.

Прайс-экшн нередко называют «чистой формой технического анализа». Он позволяет находить точки входа и выхода по повторяющимся паттернам, наблюдать за реакцией цены на ключевых уровнях и принимать решения, исходя не из сигнала какого-то осциллятора, а из понимания самой логики рынка, заключенной в движениях цен.

В этой статье мы разберём, откуда взялся этот подход, как он работает, какие ключевые элементы включает и можно ли торговать, используя только график — без объёмов и ленты сделок. Мы также сравним прайс-экшн с другими методами — в частности, с объёмным анализом — и покажем, в каких стилях торговли он наиболее эффективен.

Зарегистрируйтесь на платформе Vataga Crypto и начните торговлю прямо сейчас

Перейти к регистрации

Что такое прайс-экшн

Термин price action в дословном переводе означает «ценовое действие». Под этим подразумевается не просто движение котировок, а логика, стоящая за этим движением: реакция покупателей и продавцов, их борьба за контроль, смена преобладающих настроений. Другими словами, вы учитесь читать сам рынок, как если бы он говорил с вами через график.

Сам термин приобрёл популярность сравнительно недавно, но подходы, лежащие в основе прайс-экшн, существуют уже очень давно. Фактически первым в истории прайс-экшн трейдером был сам изобретатель свечного графика, японский трейдер и философ Мунэсиха Хомма, живший в XVIII веке. Именно он придумал записывать цены на рис в той форме, которая сейчас называется “японские свечи”. Хомма также первый смекнул, что по “чистым” движениям цен можно четко отследить эмоции и намерения толпы. Много позже идеи анализа свечей получили развитие в трудах Стива Нисона, а затем — в систематизированном виде — у таких авторов, как Аль Брукс и Ланс Беггс. Многие из понятий современного прайс-экшн анализа также уходят корнями в работы Чарльза Доу и Майкла Вайкоффа.

Далее мы подробно разберём, на чём основывается этот подход, какие ключевые элементы входят в арсенал трейдера прайс-экшн и как научиться принимать торговые решения, ориентируясь только на график.

Философия и принципы прайс-экшн

Подход к анализу прайс-экшн основывается на убеждении, что все сигналы, все намерения участников рынка, вся необходимая информация для прогнозирования цен и построения торговых стратегий — уже заключена в движении цены. Поэтому ключевая цель трейдера — научиться распознавать поведение толпы на графике. Рассмотрим основные “постулаты” этой школы мысли.

Цена — первоисточник информации

Всем известно, что показания технических индикаторов строятся на основе цен: открытия. закрытия, максимума, минимума за данный период, иногда — объемов и других метрик. Но индикаторы лишь интерпретируют то, что уже произошло на графике, зачастую с задержкой. Прайс-экшн предлагает отказаться от этих промежуточных фильтров и обращаться непосредственно к первоисточнику — самой цене. Фокусировать внимание предлагается на форме свечей, расположении уровней и реакции рынка в конкретные моменты времени.

Повторяемость поведения участников

Цена на графике — это результат коллективных действий трейдеров: их страха, жадности, нерешительности, паники или уверенности. Несмотря на изменчивость новостей и технологий, поведение людей остаётся во многом предсказуемым. Меняется форма действий, но не их суть. Участники рынка склонны реагировать на похожие сигналы схожим образом — поэтому на графиках формируются повторяющиеся паттерны: развороты у ключевых уровней, импульсы после консолидаций, определенные графические фигуры, ложные пробои и т.д.

Трейдер прайс-экшн наблюдает: где цена замедляется, где резко ускоряется, где возникает неуверенность или агрессия. И наблюдения эти в большинстве своем контекстуальны. Одна и та же свеча может иметь разный смысл в зависимости от того, где она сформировалась и что ей предшествовало.

В этом, пожалуй, одно из главных отличий прайс-экшн трейдинга — отказ от универсальных, шаблонных правил входа. Вход осуществляется не потому, что “нарисовался пин-бар”, а потому, что этот пин-бар появился в определенное время в определенной точке графика: например, у подтверждённого уровня поддержки, после пробоя и ретеста, или в середине явно выраженного тренда.

В качестве контекста рассматриваются:

• Время
• Свечные паттерны
• Графические паттерны
• Рыночная структура
• Зоны ликвидности: экстремумы High и Low, уровни поддержки/сопротивления, зоны спроса и предложения и реакцию цены на них.

Среди приверженцев прайс-экшна считается, что, анализируя все эти элементы, вы получаете более чем достаточно информации для успешной торговли.

Базовые элементы прайс-экшн

Теперь погрузимся поглубже в тему прайс-экшн анализа и разберем основные его составляющие. Если вы уже торгуете хотя бы несколько месяцев, то эти понятия вам, скорее всего, уже знакомы.

1. Свечи и бары

Каждая свеча на графике — это миниатюрная история борьбы между покупателями и продавцами. Свеча отражает фактическое движение цены за выбранный отрезок времени. То есть, 1m свеча показывает, как цена двигалась за минуту, свеча 1H — за час, 1D — за торговый день или сутки, и так далее. В свече заложены 4 основных вводных: OHLC, или цена открытия, минимальная цена, максимальная цена и цена закрытия за выбранный таймфрейм.

Смотря на одну-единственную дневную свечу (даже в изоляции), мы можем уже вычленить из неё целую историю. Допустим, в первые часы суток цена открылась на отметке $50,000, опустилась до $46,000, но этот уровень был отвергнут, после чего цена “выстрелила” до $60,000, но не смогла закрепиться выше, и к концу дня откатилась до $57,000. Как видите, в одной свече уже заложено немало данных для интерпретации рыночной истории.

Согласно школе прайс-экшн, форма свечи может многое рассказать:

• Тело свечи показывает, кто контролировал движение — быки или медведи.
• Тени (или “фитили”) свечи указывают на отторгнутые цены: участки, где цена попыталась пойти дальше, но инициатива была отбита.
• Длина свечи говорит об интенсивности движения и силе участников.

Считается, что вся необходимая трейдеру информация уже заложена в этих аспектах свечи. Например, пин-бар с длинной нижней тенью указывает на агрессивный выкуп и потенциальный разворот вверх. А доджи, у которого тело почти отсутствует, может сигнализировать о нерешительности или скором изменении направления. Более подробно мы разберем отдельные свечные паттерны в следующей части.

2. Уровни поддержки и сопротивления

Это горизонтальные ценовые уровни (как правило, сочетания примерно равных экстремумов High или Low), где цена в прошлом останавливалась, разворачивалась или пробивала этот участок с усилием.

• Поддержка — зона, где интерес к покупкам превышал давление продавцов.
• Сопротивление — область, где продавцы брали верх над покупателями.

Такие уровни выступают “памятью” рынка — точками, где сосредоточено внимание большинства участников, в том числе крупных.

Реакция цены на эти уровни — ключевой ориентир для принятия решений для подавляющего большинства трейдеров. Особенно важны уровни П/С на старших таймфреймах (1D/1W) — ведь на них торгуют самые крупные участники. Отскок от такого уровня часто трактуется как потенциал к развороту, а пробой уровня П/С с последующим возвратом (ретестом) может позволить войти в продолжение движения.

Помимо уровней поддержки и сопротивления, различают еще зоны “спроса и предложения” (Supply & Demand) — это уже не точные уровни, а скорее области, в которых ранее возникал явный интерес со стороны крупных участников:

• Зона спроса — участок, откуда началось сильное восходящее движение.
• Зона предложения — область, откуда стартовал мощный импульс вниз.

Аналогично, в анализе прайс-экшн отслеживают возвращение цены в эти зоны и наблюдают, повторяется ли прежняя реакция от них.

3. Структура тренда

Уровни поддержки и сопротивления — это фундаментальные ориентиры. В прайс-экшн анализе считается, что чтобы видеть рынок глубже, нужно научиться отслеживать не только отдельные уровни, но и структуру рынка. Это уже более продвинутый уровень, где различать нужно не просто элементы, а их сложные сочетания.

Структура помогает нам понять, в какой фазе находится рынок: развивается ли тренд, происходит ли коррекция, или же цена застряла во флэте. Без этого любой сигнал теряет смысл — он может идти против движения, возникать в “пустом месте” или в условиях полной неопределённости. Разберем основные понятия рыночной структуры.

Восходящий тренд

Восходящий тренд, или аптренд, определяется как последовательность более высоких максимумов (HH — Higher Highs) и более высоких минимумов (HL — Higher Lows). Это означает, что покупатели контролируют рынок: каждый новый импульс вверх пробивает предыдущую вершину, а каждая коррекция заканчивается выше предыдущего минимума. Это идеальный сценарий, в котором рынок однозначно заявляет о направленности “только вверх”.

Пока эта структура сохраняется, приоритет остаётся у быков. Трейдер прайс-экшн будет искать точки входа по направлению тренда — чаще всего после откатов к предыдущим уровням, зонам спроса или вблизи HL, при появлении подтверждающих свечных сигналов.

Нисходящий тренд

Нисходящий тренд, или даунтренд — противоположная ситуация: последовательность понижающихся максимумов (LH — Lower Highs) и минимумов (LL — Lower Lows). Это сигнал об однозначном доминировании продавцов. Каждый откат вверх (коррекция) заканчивается ниже предыдущего максимума, а каждое последующее движение вниз устанавливает новый минимум. Аналогично, это идеальный сценарий, в котором рынок однозначно заявляет о направлении “только вниз”.

Здесь также важно отслеживать ритм: пробой предыдущего LL подтверждает устойчивость тренда, а слабые коррекции говорят о том, что участники не спешат покупать — рынок остаётся под давлением продавца.

Флэт (боковик)

Когда рынок не формирует ни HH/HL, ни LH/LL и торгуется “туда-сюда” в одном диапазоне, это называют флэт (также консолидация, проторговка) — горизонтальный ценовой корридор, где не наблюдается какого-либо направленного движения. То есть, флэт — это участок, в котором ни одна из сторон рынка не может однозначно взять контроль. Цена колеблется между уровнем поддержки и сопротивления, и сигналы внутри такого диапазона работают иначе, чем в тренде.

В анализе флэтов как правило фокусируются на отбоях от границ и ложных пробоях, а не на импульсах. Также важно помнить: флэт нередко является фазой накопления или распределения перед выходом в новый тренд.

4. Ликвидность и стопы “толпы”

Когда вы научились видеть структуру рынка — последовательности HH/HL, LH/LL, фазы импульса и коррекции — следующим шагом становится понимание того, почему цена так часто ведёт себя нелогично в ключевых точках — особенно после пробоев. Здесь на сцену выходит ликвидность.

Рынок не движется по фигурам. Хедж-фонды с многомилионными капиталами не строят свои входы от пробоя линии шеи у “головы и плеч”. Они ищут ликвидности — возможности агрессивно исполнять свои ордера за счёт ордеров других участников рынка. Это всегда происходит в направлении “Крупняк → Толпа”. То есть, крупные игроки/киты стараются подтолкнуть цену в такие зоны, где их ордера могут исполниться за счет скоплений чужих ордеров. Таким образом, рынок движется от одной зоны ликвидности к другой, и, согласно приверженцам прайс-экшн-анализа, это прекрасно видно на графике, без индикаторов объемов, стаканов и прочего.

Восходящий тренд с серией Higher Lows почти автоматически означает, что под каждым локальным минимумом находятся стопы покупателей, вошедших по тренду. Аналогично, в нисходящем тренде над каждым Lower High скапливаются стопы шортистов. Эти уровни видят все: и розничные трейдеры, и алгоритмы, и крупные участники. Более того — именно потому, что они очевидны, такие зоны становятся магнитами для цены.

С точки зрения прайс-экшн, выход за предыдущий экстремум — это не обязательно слом структуры или начало нового тренда. Очень часто это просто сбор ликвидности: цена уходит за High или Low ровно настолько, чтобы активировать стопы, превратить их в рыночные ордера и получить топливо для следующего движения в обратном направлении. Особенно часто сборы ликвидности происходят перед разворотами или сменой фазы рынка.

Типичный сценарий выглядит так: рынок подходит к предыдущему максимуму, ускоряется, пробивает его, печатает красивый HH — и именно в этот момент большинство участников либо заходят в движение, либо вылетают по стопам. На графике это выглядит как “подтверждение силы”. Но если за этим пробоем не следует продолжение, а цена начинает замедляться, показывать слабую реакцию (и уж тем более возвращаться за уровень), то такой выход за экстремум всё чаще оказывается не импульсом, а выносом ликвидности перед разворотом.

Стопы — это самый простой способ крупному игроку быстро получить объём для исполнения своих сделок. Если “киту” нужно открыть или закрыть позицию значительного размера, ему нужна встречная сторона. И стопы, стоящие за очевидными High/Low, — идеальный источник такой ликвидности. Поэтому цена так часто “закалывает” экстремумы, делает проколы, фитили, ложные пробои и затем — резкие возвраты.

Если усвоить это, вы будете радикально иначе смотреть на поведение цены вокруг “открытых” High/Low. Пробой уровня перестаёт быть автоматическим сигналом “входить по тренду”, а становится вопросом: был ли это реальный пробой или снос стопов перед разворотом?

Свечные паттерны и графические фигуры: “язык” прайс-экшна

Прайс-экшн начинается с умения наблюдать за поведением цены — замечать, где рынок замедляется, где ускоряется, где проявляет сомнение, а где — решительность. Для этого трейдер опирается на два столпа визуального анализа графика: свечные паттерны и графические формации. Рассмотрим их на примерах.

Свечные паттерны — “слова” языка прайс-экшн

Чтобы говорить на языке, нужно как минимум знать отдельные слова. В мире прайс-экшн трейдинга такими “словами” выступают свечные паттерны — устойчивые сочетания 1-3 свечей на графике, которые имеют особенность повторяться множество раз в различных контекстах. Аналитики заметили, что свечные паттерны имеют схожую логику формирования и моут предворять похожие развития событий. Ниже рассмотрим наиболее из таких паттернов, с которыми считаются трейдеры, торгующие по графику.

• Пин-бар — одиночная свеча с небольшим телом и выраженной тенью с одной стороны. Это наглядный след неудачной попытки продолжить движение. Цена выходит за пределы диапазона, тестирует более высокие или низкие значения, но удержаться там не может и возвращается обратно.

По сути, рынок «показал намерение» — и тут же от него отказался. Поэтому пин-бары особенно внимательно смотрят вблизи уровней поддержки и сопротивления: именно там чаще всего происходит отбор инициативы и сбор ликвидности.

• Поглощение — модель из двух свечей, где вторая полностью перекрывает диапазон первой, “поглощает” её. Здесь уже речь не о сомнении, а о резкой смене контроля. Одна сторона только что выглядела уверенно, но следующая свеча перечёркивает её усилия целиком.

​​

Такое поведение часто говорит о завершении коррекции или о том, что текущий импульс начинает “рассыпаться”. В чистом виде поглощение редко используют как сигнал в вакууме, но в контексте уровня или экстремума оно даёт важную информацию о том, кто именно перехватывает рынок.

• Инсайд-бар — противоположная по характеру ситуация. Диапазон текущей свечи полностью укладывается в диапазон предыдущей, и рынок как будто делает шаг назад. Волатильность снижается, активность замирает, цена входит в фазу ожидания. Это сигнал не направления, а, наоборот, паузы.

Именно поэтому инсайды часто используют как триггер: рынок сжимается, копит энергию, и выход за границы этого мини-диапазона нередко становится началом сильного движения. Особенно внимательно прайс-экшн трейдеры относятся к инсайд-дням на дневных графиках — они часто предшествуют сильным импульсам.

• Утренняя и вечерняя звезда — трёхсвечные модели, которые хорошо иллюстрируют смену рыночной фазы. Первая свеча продолжает текущее движение, вторая показывает замедление и неопределённость, третья — уже уверенно разворачивает цену в противоположную сторону.

Это не моментальный разворот “по щелчку”, а постепенное угасание импульса. Поэтому такие формации лучше всего читаются на растянутых движениях и вблизи значимых уровней, где рынок уже начинае пересматривать свои намерения.

• Доджи — свеча с минимальным телом и примерно равными тенями. Это своеобразный баланс: ни покупатели, ни продавцы не смогли навязать своё решение в рамках выбранного таймфрейма.

Сам по себе доджи ничего не решает, но он отлично отражает контекст. Вблизи экстремумов, после резких импульсов или у ключевых уровней он часто сигнализирует о том, что рынок теряет однозначность и готовится к смене сценария.

Это лишь основные, самые ходовые свечные модели. Свечных паттернов огромное множество и далеко не все из них стоит запоминать наизусть. Главное, что стоит учитывать — это то, что сама логика формирования свечи уже содержит ключевую информацию о том, что происходит на рынке. Последовательность и характер формирования OHLC — открытия, максимума, минимума и закрытия — дают трейдеру куда больше информации, чем любой набор “сигналов”, если смотреть на них в контексте структуры и ликвидности.

Популярные графические модели — “фразы” на графике

Если свечные паттерны можно сравнить со словами, то графические модели — это уже полноценные фразы и предложения. Отдельная свеча фиксирует короткий момент борьбы за цену, но рынок мыслит более длинными отрезками. Свечи на графике складываются в последовательности, которые могут длиться десятки баров — и именно в них проявляется более устойчивая логика поведения участников. Эти устойчивые последовательности и называют графическими паттернами или фигурами.

Графические модели ценны тем, что они показывают не мгновенную реакцию, а развитие сложного процесса во времени. В них видно, как рынок замедляется, как распределяется давление между покупателями и продавцами, где накапливается неопределённость и в какой момент она разрешается. По сути, такие формации отражают баланс спроса и предложения на определённом этапе — будь то консолидация, истощение тренда или пауза перед его продолжением. Поэтому в прайс-экшн анализе графические модели используют как способ оценить контекст и подготовиться к принятию решений.

Ниже приведем несколько примеров самых ходовых графических моделей.

Двойная вершина/двойное дно

Эти модели строятся вокруг двух экстремумов, расположенных примерно на одном уровне, между которыми формируется промежуточный минимум или максимум — так называемая линия шеи. В случае двойной вершины рынок дважды подходит к сопротивлению, но каждый раз не может его пройти.

Это говорит о том, что давление покупателей ослабевает, а каждый следующий подход даётся всё тяжелее. Пробой минимума между вершинами становится логичным итогом накопленного дисбаланса. Двойное дно работает по той же логике, но в зеркальном виде — как постепенное исчерпание продавцов.

Голова и плечи

Фигура “Голова и плечи” представляет собой три ценовых пика, из которых центральный (голова) заметно выше двух боковых (плеч). Эта модель отражает последовательное ослабление покупательского импульса и постепенную смену инициативы.

Пробой линии шеи, соединяющей основания плеч, расценивается как техническое подтверждение разворота. В перевёрнутом варианте модель указывает на завершение нисходящего тренда и возможный разворот вверх при аналогичной структуре, но с впадинами вместо пиков.

Треугольники

Треугольники формируются в результате постепенного схождения линий поддержки и сопротивления: в симметричном варианте — через понижающиеся максимумы и повышающиеся минимумы; в восходящем — с горизонтальным сопротивлением и растущими минимумами; в нисходящем — с горизонтальной поддержкой и понижающимися максимумами.

Эти фигуры отражают фазу консолидации, при которой волатильность сжимается, и участники рынка временно приходят к равновесию. Пока формируется диапазон, ликвидность скапливается по обе его стороны. Пробой границ треугольника расценивается как потенциальный выход из баланса. В большинстве случаев направление пробоя совпадает с предшествующим трендом, особенно в нисходящих или восходящих моделях.

Флаги и вымпелы

И, наконец, в графическом анализе популярны флаги и вымпелы — они отражают паузы после импульсных движений. Рынок уже сделал сильный рывок, после чего ему требуется время на перераспределение позиций перед следующим рывком. Флаг выглядит как небольшой коррекционный канал против тренда, вымпел — как компактное сжатие диапазона. В обоих случаях речь идёт не о развороте, а о временной остановке тренда. Если после такой паузы цена выходит в сторону предыдущего движения, это говорит о том, что импульс был принят рынком и готов продолжаться.

Как видите, почти все эти модели сводятся к одной и той же сути: к открытым High/Low, то есть к открытой ликвидности, которая лежит снаружи структуры и ожидает реализации. Например, двойная вершина — это по сути работа цены вокруг двух очевидных High (с понятным скоплением стопов и бай-стопов сверху) и “линии шеи” как триггера, голова и плечи — та же история, только с более выраженным финальным хаем и сменой ритма, треугольники и вымпелы — это сжатие диапазона, которое копит ликвидность с двух сторон, а выход часто начинается именно после того, как рынок сначала снимет ближайший внешний экстремум.

То есть это уже не “просто фигуры”: это технические инструменты чтения рыночной структуры через ликвидность, доступные вам прямо по чистому графику — без стакана, ленты, без индикаторов и без объёмов. Главное — научиться видеть, где у рынка лежит очевидная цель (чьи стопы он может забрать) и как именно структура (HH/HL/LH/LL) подводит цену к этой цели.

Станьте трейдером и начните торговлю с правильного и профессионального инструмента

ЗарегистрироватьсяСкачать платформу

Возможно ли торговать только по графику?

Раз вы читаете этот блог, значит вам уже знакомы реалии скальпинга и краткосрочной внутридневной торговли. А значит, вам, скорее всего, не раз доводилось слышать, что без ленты, стакана и объёмов в скальпинг лучше не соваться. Что обязательно нужно "видеть поток", "читать рынок изнутри", “чувствовать ленту”, "понимать, где стоят плотности", и так далее.

Так кому же верить? Возможно ли торговать по одному только графику? Не просто же так профессиональные скальперские терминалы вращаются вокруг стакана и ленты сделок? Или это лишь маркетинг? Где граница между “достаточной информацией” и мишурой?

Чтобы разобраться, давайте разложим оба подхода — прайс-экшн и объёмный анализ в скальпинге — по полочкам. Что именно они дают трейдеру. Где начинаются их преимущества, а где — ограничения. И, главное, как они могут работать вместе.

Прайс-экшн и объёмный анализ: два подхода к чтению рынка

Можно ли торговать исключительно по графику? Да, технически это возможно. Как и возможно прицельно стрелять “от бедра” или прыгать с крыши на крышу без страховки. Вопрос не в “можно/нельзя”, а в том, насколько такой подход будет эффективен (и целесообразен) именно в ваших руках.

Начнем с того, что график — это не метод, а базовая система координат. Это первооснова, от которой вы всё равно никуда не уйдёте. Где тренд, где флет, где ключевые уровни поддержки/сопротивления, где зона консолидации, где рынок “держит” структуру, а где начинает её ломать — всё это вы так или иначе вы будете узнавать из графика. Если вы не владеете этой базовой информацией, индикаторы не станут спасательным кругом — они только запутают. Анализируя график и его историю, вы перестаёте видеть паттерны в изоляции и начинаете воспринимать контекст — например, когда паттерн возник на конкретном уровне, в конкретной фазе рынка, на фоне понятной предыстории движения. Так что намеренное (даже периодическое) чтение “только графика” как минимум прокачивает вашу аналитическую мышцу.

Но как только вы начинаете опираться на одну лишь цену, довольно быстро проявляется и обратная сторона — информационный вакуум чартов и неизбежная двойственность каждой свечи в разные моменты времени. Ведь график дает нам информацию лишь по двум осям: цена и время. График однозначно отвечает на вопрос «ЧТО произошло» (и “когда”): цена дошла до уровня X, дала импульс, сформировала свечу, в течение часа обновила экстремум. Однако график почти не отвечает на вопросы «Как это произошло» и, главное — «Почему». А в интрадее и тем более в скальпинге эта разница нужна совсем не для галочки — мы буквально строим свой воркфлоу вокруг “почему” и “как”.

Представьте типичный сценарий: сильный импульсный бар пробивает уровень. На графике это почти всегда выглядит одинаково. Но под одной и той же картиной могут стоять разные сценарии. К примеру, в одном варианте пробой идёт на аномальном объёме, с агрессивным поглощением ликвидности, и вероятность, что это просто “тычок и откат”, заметно ниже. В другом варианте движение происходит на “тонком” рынке от одной средне-крупной сделки — и формально пробой есть, но по качеству это может быть просто одинокий всплеск во время штиля, после которого глубокий откат закономерен. Главный подвох в том, что на “чистом” графике оба случая скорее всего будут выглядеть почти идентично. Трейдер, который работает только по цене, не видит третьего измерения — объемов. А тот, кто видит объём или поток сделок, получает шанс отфильтровать слабый сценарий ещё до того, как его увидят другие.

Поэтому на практике профи редко торгуют только график в вакууме. В том или ином виде, большинство активных трейдеров используют биржевые данные: как минимум индикаторы объемов и объемный профиль, как максимум — Time & Sales, footprint, кластерная логика, дельта, и, наконец, специализированный биржевой стакан. И это далеко не “индикаторы” второго уровня. Объемы — это такие же фундаментальные данные, как и сама цена. Мы с вами привыкли, что разношёрстные технические индикаторы привносят каждый какую-то свою уникальную мифологию, которую приходится учить с нуля. Так вот, все перечисленные выше объемные инструменты, на самом деле, показывают одни и те же простые данные — фактически сторгованные объемы — просто в разных визуальных формах. И именно данные об объемах позволяют нам заглянуть за ширму ценовых движений.

Скачайте бесплатный терминал для торговли криптовалютой

Скачать терминал

Время и торговые сессии: почему они важны в анализе рынка

В анализе прайс-экшн (да и в торговле в целом) есть ещё один важный, но зачастую недооценённый фильтр — время и торговые сессии. Важно усвоить, что рынок не одинаков по составу участников на протяжении суток. И, кстати говоря, приверженцы подхода прайс-экшн понимают это лучше всех.

Время — неотъемлемая часть контекста: оно отвечает на вопрос, насколько движение плотное, насколько оно подтверждено участниками, и насколько вероятно, что оно продолжится, а не развалится на первом же встречном объёме. Цена может рисовать одну и ту же “голову и плечи” в 04:00 и в 16:30, но за внешне одинаковыми фигурами будет стоять разная ликвидность, разный баланс сил и разный смысл самого движения. Поэтому если у вас есть особое чутье на сессионность, на вероятное поведение участников в разные моменты торгового дня — в теории, со временем можно начать торговать и без стакана.

Приведем несколько примеров того, как учет времени и сессий помогает в анализе прайс-экшн.

В условной азиатской сессии (для FX это примерно 00:00–09:00 UTC, для Европы это 01:00–10:00 CET; на крипте рынок 24/7, но режим по факту тот же) стакан часто тоньше: мало крупных потоков, мало конкуренции за цену, нормальны “пустоты” в книге и более рваные, хаотичные принты в ленте. Типичная механика Азии — уровни прокалываются легче, импульсы бывают резкими, но нередко “без фундамента”: как минимум потому что большая часть западных участников просто… спит.

В итоге типичный сетап в Азии часто выглядит так: “красиво вынесли — и так же красиво вернули”. Для пробоя хватает маленького дисбаланса или одного агрессивного рыночника, а вот чтобы закрепиться, нужны уже нормальные встречные потоки и подтверждение объёмом. Поэтому азиатские брейки по уровням вы очень часто увидите как стоп-раны с быстрым возвратом в диапазон — особенно если уровень очевидный. Но и это не значит, что в Азии вы не должны торговать — при желании вполне можно. Но стандарты подтверждения сетапов должны быть особыми: больше готовности к возвратам в диапазон, чаще ждать ретест/реаккумуляцию, меньше доверия к первому проколу уровня.

Дальше включается Лондон — ориентировочно 07:00–16:00 UTC (то есть 08:00–17:00 CET, с самым “сочным” отрезком обычно первые 1–3 часа после старта). В Лондоне рынок просыпается и переключается в рабочий режим: ликвидности заметно больше, чем в Азии, стакан плотнее, борьба за уровни уже обретает вес. Если уровни держат, это видно по тому, как цена реагирует (скорость отката, глубина ретеста, повторные защиты). А уж если уровнь пробивают, то такой пробой чаще имеет шанс стать структурным событием, а не локальным всплеском на пустом стакане. Все потому, что в Лондоне появляется “топливо”: крупные заявки, хеджирование, перетоки между площадками, более стабильная агрессия в ленте и в целом плотная ликвидность.

Затем наступает пересечение Лондона и США и открытие Америки. По времени это примерно 13:30–16:00 UTC (то есть 14:30–17:00 CET), а для многих инструментов ключевой триггер — именно район 13:30 UTC (американский опен, новости, всплеск активности). В этот период у BTC/ETH и ликвидных альтов заметно возрастает вероятность настоящих, структурных расширений диапазона: рынок получает максимальный приток участников, начинается перераспределение позиций — кто-то фиксирует, кто-то добирает, а кто-то крупный впервые за день решает рискнуть. Поэтому условный пробой ключевого уровня в американскую сессию, чаще всего, наиболее весомый для общей структуры рынка.

Еще одна полезная привычка — следить за тем, что происходит на стыках открытий/закрытий разных сессий. На пересечениях сессий рынок любит менять режим. Перед открытием часто идёт подготовка: сжатие, поджатие к уровню, затем вынос слабых стопов (liquidity grab/sweep), сбор ликвидности с одной стороны диапазона — и уже на приходе основного объёма цена занимает “реальную” сторону. Поэтому многие ложные пробои на стыках сессий на самом деле не “ложные”, а просто часть двухходовки: сначала снять ликвидность, и уже потом, уже на плотном потоке заявок, сделать настоящее движение.

Как видите, сочетание уровень + паттерн — это ещё не сетап. Сетап становится сетапом, когда вы понимаете, в каком контексте он сформирован. А контекст как раз задается описанным выше – временем, ликвидностью, составом участников и тем, есть ли прямо сейчас кому “тащить” движение дальше, или же это очередной аккуратный вынос ликвивдности на пустом стакане.

Заключение

При этом важно помнить и обратную сторону. В теории можно торговать хоть совсем “голый” чарт — особенно на спокойных участках и на средних таймфреймах. Но как только вы заходите в скальпинг и быстрый интрадей, рынок начинает требовать решений в моменте, и цена уже не всегда даёт достаточно контекста сама по себе — либо не дает времени его разглядеть. Поэтому реальная практика у профи обычно строится на гибридной модели: график остаётся базой, а объём, профиль, лента и стакан — это способ уточнить качество движения и не “ставить” на каждый прокол High/Low вслепую.

Начните торговлю криптовалютой прямо сейчас

Начать торговать